en تأثیر چولگی بر تصمیمات خرید قراردادهای برق: تحلیلی مبتنی بر حساسیت <div style="text-align: justify;">این مقاله بررسی می‌کند که چولگی توزیع صرف آتی چگونه بر تصمیمات خرید قرارداد توسط خرده‌فروشان برق تأثیر می‌گذارد. با تکیه بر چارچوب میانگین&ndash;واریانس&ndash;چولگی، حساسیت خرده‌فروش به ریسک‌های افزایش و کاهش قیمت را در سطوح مختلف عدم‌قطعیت بازار تحلیل می‌کنیم. با استفاده از شبیه‌سازی‌های عددی که بر اساس شرایط واقع‌بینانه بازار برق کالیبره شده‌اند، نتایج نشان می‌دهد که چولگی مثبت (ریسک دارای دنباله راست) در مقایسه با محیط‌های متقارن یا دارای چولگی منفی، نسبت‌های بهینه پوشش ریسک را به‌طور قابل‌توجهی تغییر می‌دهد. این یافته‌ها نشان می‌دهند که چگونه ترجیحات ریسک غیرخطی و عدم تقارن‌های توزیعی باید در راهبردهای تأمین برق خرده‌فروشی و مدل‌های مدیریت ریسک لحاظ شوند.</div> <div style="text-align: justify;">This paper investigates how the skewness of the forward premium distribution affects electricity retailers&rsquo; contract purchase decisions. Building on a mean-variance-skewness framework, we analyze the retailer&rsquo;s sensitivity to upward and downward price risks under various market uncertainty levels. Using numerical simulations calibrated to realistic electricity market conditions, our results indicate that positive skewness (right-tailed risk) substantially alters optimal hedging ratios compared to symmetric or negatively skewed environments. These findings provide insight into how non-linear risk preferences and distributional asymmetries should be incorporated into retail electricity procurement strategies and risk management models.</div> قراردادهای برق, چولگی, حق بیمه آتی, ترجیحات ریسک, پوشش ریسک, طراحی بازار Electricity Contracts, Skewness, Forward Premium, Risk Preferences, Hedging, Market Design 1 6 http://sjamao.srpub.org/browse.php?a_code=A--1-96&slc_lang=en&sid=7 Mohammadreza Farahat محمدرضا فراحت Farahat_m@shut.ac.ir 1003194753284600981 1003194753284600981 Yes MSc in Economics, Sharif University of Technology, Iran کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف، ایران